2015年6月末,累计承销非金融企业债务融资工具2,374.76亿元,承销金额继续保持同业第一;证券投资基金托管只数和新发基金托管只数均列市场第一,成为首批香港基金内地销售代理人中唯一一家银行代理人;多模式现金池、票据池、银联单位结算卡等战略性产品市场份额不断扩大,现金管理品牌“禹道”的市场影响力持续提升;代理中央财政授权支付业务、代理中央非税收入收缴业务客户数保持同业第一,在同业中首家按照财政部要求实现中央非税收入收缴电子化上线试点
4.权证投资策略
基金托管费每日计提,按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休属于农业方面的行业息日,支付日期顺延
卢轶乔先生,博士研究生学历,8年证券从业经历曾就职于建设银行2008年7月加入银河基金管理有限公司,历任研究员、银河消费驱动混合型证券投资基金的基金经理助理,2012年12月起担任银河消费驱动混合型证券投资基金的基金经理,2015年5月起担任银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金的基金
(1)研究与分析
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号
1、“重要提示”日期根据实际情况进行了相应更新,本招募说明书所载内容截止日为2016年1月29日,有关财务数据和净值表现截止日为2015年12月31日(财务数据未经审计),定于2016年3月14日前公告
对于消费驱动行业,本基金认为市场占有率同样是一个重要的参考指标这是和消费驱动行业的消费特点所决定的,这些行业的消费由农业行业标准目录消费者的分散、单独决策决定,单一产品的价值有限,市场占有率高的企业表明消费者忠诚度更高,消费者粘性更高,市场份额优势也为公司筑起较高的竞争对手进入壁垒,可以有效地保障公司竞争优势在实际运作中,本基金评价市场优势的指标包括但不限于公司主营业务收入、主营业务利润占本细分行业的份额等指标中的一种或多种
(二)内部控制组织结构
(5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券;
■
在定性分析方面,本基金重点考察人口及收入结构、经济周期、行业生命周期所处阶段、国家政策、行业竞争格局等方面
联系人:朱立元
1.11.3其他资产构成
物理与电子渠道协同发展总行成立了渠道与运营管理部,全面推进渠道整合农业行业分类标准;营业网点“三综合”建设取得新进展,综合性网点达到1.44万个,综合营销团队达到19,934个、综合柜员占比达到84%,客户可在转型网点享受便捷舒适的“一站式”服务加快打造电子银行的主渠道建设,有力支持物理渠道的综合化转型,电子银行和自助渠道账务性交易量占比达94.32%,较上年末提高6.29个百分点;个人网上银行客户、企业网上银行客户、手机银行客户分别增长8.19%、10.78%和11.47%;善融商务推出精品移动平台,个人商城手机客户端“建行善融商城”正式上线
监事朱洪先生,中共党员,经济学硕士,高级经济师历任中国工商银行华融信托投资公司华东分部总经理、远东房地产公司总经理;银河证券上海总部党委书记、总经理、公司纪检委员;亚洲证券(银河证券党委派任)总裁、党委2015农业部行业专项书记;银河保险经纪公司总经理、董事长等职,现任中国银河投资管理有限公司董事
注:本基金未投资国债期货
4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管理人进行解释或举证,并及时报告中国证监会
董事长许国平先生,中共党员,经济学博士2014年4月被选举为银河基金管理有限公司董事长历任中国人民银行国际司处长、东京代表处代表、研究局调研员、金融稳定局体改处处长,中央汇金投资有限责任公司建行股权管理部主任,中国银河投资管理有限公司总经理现任中国银河金融控股有限责任公司董事、副总经理、党委委员
1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
可转换债券是一种介于股票和债券之间的债券衍生投资品种,投资者既可以获中国农业网上银行得普通债券的固定收益,也可以分享股票价格上涨所带来的投资回报本基金在对可转换债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,利用可转换债券定价模型进行估值,并结合市场流动性,投资具有较高投资价值的可转换债券
本基金将一部分基金资产投资于债券,包括国内依法公开发行和上市的国债、金融债、企业债、可转债、央行票据和资产支持证券等
成立时间:2004年09月17日
本基金历任基金经理:
1.10.3本期国债期货投资评价
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
联系电话:(010)6759 5096
■
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
人口和收入结构的变化,对消费结构及其变化有重要影响,本基金将对之进行不断的跟踪分析,确定其对不同消费行业哪些行业属于农业的影响在不同的经济周期,各个消费子行业会有差异明显的表现,本基金将前瞻性地分析未来6-12个月经济所处的经济周期阶段,为确定行业配置提供参考在确定行业生命周期方面,本基金结合消费需求、技术变化等因素,对各个行业所处的生命周期阶段做出基本判断在分析国家政策方面,国家产业政策通过劳动政策、财政政策、信贷、社会保障等政策措施,影响居民的收入水平和预期,从而影响特定行业的发展前景;也有可能通过补贴、环保等政策直接影响行业的发展本基金管理人将深入了解国家政策,分析有关政策对各行业的影响,把握各行业的变化趋势在分析行业竞争格局方面,本基金将对行业进入壁垒情况、行业内竞争对手之间的竞争状况、行业集中度、行业替代产农业行业分类品压力、行业产品定价能力、行业成本控制能力进行分析,对行业的结构、竞争程度和发展前景等进行判断
2、投资程序
注:本基金未进行贵金属投资
组织形式:股份有限公司
随着市场环境的变化,或因指数编制及发布等方面的原因,如果上述业绩比较基准不适用本基金时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整调整业绩比较基准应履行相关程序,并经基金托管人同意,报中国证监会备案,基金管理人应在调整前3个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告
1、 基金管理人概况
(1)宏观经济因素包括gdp增长率,居民消费价格指数(cpi),生产者价格指数(ppi),货币供应量(m0,m1,m2)的增长率等指标,农业部行业科技对外贸易、利率、汇率、就业等因素,本基金将以全球化的视野,结合全球经济周期和国内经济周期,综合考虑宏观经济指标对与居民消费密切相关的行业的影响
本基金通过深入研究,重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势的上市公司,分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会,在严格控制风险的前提下,追求基金资产长期稳定增值
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
监事赵斌先生,中共党员,大学本科学历2015年11月被选举为银河基金管理有限公司第四届监事会监事先后任职于北京城建华城监理公司、银河证券有限公司现为银河基金管理有限公司员工
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明关于农业方面的行业细
■
基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向中央交易室发出交易指令中央交易室依据投资指令具体执行买卖操作,并将指令的执行情况反馈给基金经理
如果中证指数公司调整行业分类,或对行业内公司进行调整,本基金当同时对其进行相应的调整如中证指数公司停止行业分类或基金管理人认为有更适当的的消费行业划分标准,基金管理人在履行适当程序后有权采用新的行业分类标准
(3)从事承担无限责任的投资;
3.除管理费和托管费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用
本基金通过行业研究、上市公司调研、财务报表分析、国内外同业比较,以及其他可能的分析等方法,对具农业行业专项有持续竞争优势的企业股票进行分析研究,从中选择出基本面较好的公司然后,运用合适的估值方法,对企业股票进行价值评估,采用的估值指标或方法包括但不限于自由现金流贴现、股息贴现、市盈率(pe)、市净率(pb)、市盈率对盈利增长率比率(peg)、企业价值与企业息税折旧前盈利比率(ev/ebitda)等本基金将估值处于相对合理水平或被低估或预期有一定成长潜力的优质股票作为投资对象
在消费驱动行业个股的选择上,本基金关注具有持续竞争优势的企业
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券
注:本基金本报告期末未持有债券
1.11.2
1.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
(9)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规农业行业竞争分析模的10%;
2、主要人员情况
2.基金托管人的托管费
负责人:朱玉栓
传真:(010)
1.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
法定代表人:周明
(二)投资范围
本文来源:中国证券报·中证网
8.依法可以在基金财产中列支的其他费用
基金的投资组合比例为:本基金投资的股票资产占基金资产的60%-95%,债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,权证的投资比例不超过基金资产净值的3%,资产支持证券的投资比例不超过基金资产净值的20%本基金将不低于80%的股票资产投资于受消费驱动的上市公司
1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
副总经理陈勇先生(代为履行总经理职务),中共党员,大学中国农业行业网本科学历历任哈尔滨证券公司友谊路证券交易营业部电脑部经理、和平路营业部副总经理,联合证券有限责任公司哈尔滨和平路营业部总经理、联合证券公司投资银行总部高级经理,中国银河证券有限责任公司总裁办公室秘书处副处长、处长、(党委办公室)副主任,中国银河证券股份有限公司总裁办公室(党委办公室)副主任(主持工作),期间任北京证券业协会秘书长(兼),中国银河金融控股有限责任公司战略发展部执行总经理,现兼任银河资本资产管理有限公司董事长、法定代表人
2. “第三节 基金管理人” 之“(二)主要人员情况”原总经理尤象都先生因个人原因辞职,经公司第四届董事会审议通过,由副总经理陈勇先生代为履行总经理职务;董事会成员、监事会成员、投资决策农业方面的法律法规委员会成员、基金经理情况根据实际情况进行了更新
1、直销机构:
1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1.10.1本期国债期货投资政策
2.不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理;
住所:北京市西城区金融大街25号
如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限制
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
1.基金管理人的管理费
(九)基金的融资、融券
本基金所指的消费驱动行业是与居民消费密切相关的行业,该行业产品或者服务直接满足于居民的消费需求本基金参考采用中证指数公司界定的属于农业方面的行业中证行业分类作为行业分类基准,根据本基金对消费驱动范畴的定义和划分,将下列行业或行业中的企业列入消费驱动范畴:中证行业中的可选消费、主要消费、医疗卫生、金融地产,电信服务及信息技术”
■
2.禁止行为
3.有利于基金财产的安全与增值;
法定代表人:许国平
二、登记结算机构
4.不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益
独立董事李笑明先生,中共党员,经济师2014年4月被选举为银河基金管理有限公司独立董事 历任中国人民银行国家外汇管理局办公室副主任、主任;国家外汇管理局办公室副主任、主任;中央汇金投资有限公司副总经理;中再保、国开行董事
(3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,中国农业行业标准不超过该证券的10%;
(6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;
董事熊人杰先生,大学本科学历2006年3月被选举为银河基金管理有限公司第二届董事会董事,第三届董事会、第四届董事会连任曾任职于湖南人造板厂进出口公司、湖南省广电总公司、湖南电广传媒股份有限公司现任深圳市达晨创业投资公司副总裁
(3)交易
1.基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,保护基金份额持有人的利益;
二、基金托管人的内部控制制度
三、律师事务所
1.11 投资组合报告附注
名称:北京市天银律师事务所
本基金投资流通受限证券,基金管理人应事先根据中国证监会相关规定,中国农业行业前景与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例,根据比例进行投资基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度,防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险
(1)承销证券;
成立日期:2002年6月14日
传真:(021)
注册地址:北京市西城区太平桥大街17号
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
(2)政策面因素包括货币政策、财政政策、产业政策、收入政策等的变化趋势,关注政府转移支付、社保制度、税收调节等方面的政策因素对消费行业的影响
(6) 本基金投资的股票等权益类资产类占基金资产的60%-95%,债券等固定收益类资产占基金资产的比例农业部行业科技为5%-40%本基金将不低于80%的股票资产投资于受消费驱动的上市公司
■
第三节 相关服务机构
(4)组合监控与调整
存续期间:持续经营
监事长李立生先生,中共党员,硕士研究生学历历任建设部标准定额研究所助理研究员,中国华融信托投资公司证券总部研究发展部副经理,中国银河证券有限责任公司研究中心综合研究部副经理,银河基金管理有限公司筹备组成员,银河基金管理有限公司研究部总监、基金管理部总监、基金经理、金融工程部总监、产品规划部总监、督察长等职
(三)投资策略
(2)消费驱动行业子行业配置
1、投资决策依据
1.资产配置策略
第四节 基金概况
2015年上半年,本集团各方面良好表现,得到市场与业界广泛认可,先后荣获国内外知名机构授予的40多项重要奖项在英国《银行家中国农业网上银行》杂志2015年“世界银行1000强排名”中,以一级资本总额继续位列全球第2;在美国《福布斯》杂志2015年全球上市公司2000强排名中继续位列第2;在美国《财富》杂志2015年世界500强排名第29位,较上年上升9位;荣获美国《环球金融》杂志颁发的“2015年中国最佳银行”奖项;荣获中国银行业协会授予的“年度最具社会责任金融机构奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费,此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告
基金管理人:银河基金管理有限公司
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约中国农业行业银行定,监督所托管基金的投资运作利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”,严格按照现行法律法规以及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督,并定期编写基金投资运作监督报告,报送中国证监会在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督
原招募说明书与本次更新的招募说明书不一致的,以本次更新的招募说明书为准
(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
作为国内首批开券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险农业行业有哪些管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、qfii、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一截至2015年末,中国建设银行已托管556只证券投资基金中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同中国建设银行自2009年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”
投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下,审批确定基金资产配置和行业配置方案,并审批重中国农业行业新闻大单项投资决定
3、“第四节 基金托管人”对“基金托管人情况”进行了更新
竞争优势表现为相同的市场环境下企业比行业内其它企业获取更多利润或效益的优势本基金认为企业的竞争优势主要来源于三个方面,即提供的产品或服务的特性、市场营销以及管理能力
(8)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;
黄秀莲,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验
h为每日应计提的基金托管费
1.基金管理人的管理费;
本基金是混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、债券型基金,但低于股票型基金,在证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的农业生产包括哪些基金产品
(3)投资资产的预期收益率及风险水平等
h=e×0.25%÷当年天数
第七节 对招募说明书更新部分的说明
(三)基金托管业务经营情况
7、“第二十三节 其他应披露事项” 中列示了本报告期内本基金及本基金管理公司在指定报纸上披露的临时报告
本投资组合报告已经基金托管人复核,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏本报告中所列财务数据未经审计
(4)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的10%;
作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保关于农业方面的论文护基金份额持有人的合法权益
注:本基金本报告期末未持有权证
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
第六节 基金的费用
电话:(021)
基金的过往业绩并不预示其未来表现
(八)基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
4.基金合同生效后的基金信息披露费用;
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票
1.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
转型重点业务快速发展“鑫存管”证券客户保证金第三方存管客户数3,076万户,管理资金总额7,417.41亿元,均为行业第一
(1)消费驱动行业界定
(十一)、基金的业绩(数据截止2015年12月31日)
1.1 报告期末基金资产组合情况
6、“第二十二农业行业标准目录节 对基金份额持有人的服务”,有关“对账单服务”的内容进行了更新
传真:(010)
4.场内代销机构
注册资本:2亿元人民币
在通常情况下,基金管理费按基金资产净值的1.50%年费率计提计算方法如下:
中国建设银行总行设投资托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、qfii托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等9个职能处室,在上海设有投资托管服务上海备份中心,共有员工210余人自2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点,通过分散投资降低基金财产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动农业部行业标准性基金的投资组合将遵循以下限制:
中国建设银行成立于1954年10月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行,总部设在北京中国建设银行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939),于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码)
地址:北京市海淀区高梁桥斜街59号中坤大厦15层
(2)国内外宏观经济发展状况、宏观经济政策导向、微观经济运行环境和证券市场发展态势;
银河基金管理有限公司
董事唐光明先生,中共党员,硕士研究生学历2011年10月被选举为银河基金管理有限公司第三届董事会董事,第四届董事会连任历任中国船舶工业总公司综合计划司投资一处科员,金飞民航经济发展中心项目经理,首都机场集团公司业务经理现任首都机场集团公司资本运营部副总经理
法定代表人:许农业方面的论文国平
经银河基金管理有限公司第四届董事会审议通过,刘立达先生于2016年2月17日担任银河基金管理有限公司总经理,该事项已于2016年2月19日对外公告
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
(4)买卖其他基金份额,但是国务院另有规定的除外;
按照基金契约,本基金未从事股指期货交易
(2)可转换债券投资
本基金在对资产支持证券进行信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等综合评估的基础上,利用合理的收益率曲线对资产支持证券进行估值,通过信用研究和流动性分析,并运用久期管理、类属配置和单券选择等积极策略,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,在控制资产支持证券投资的风险的前提下,力争获取长期农业行业风险分析稳定的风险回报
本基金管理人内设研究部,通过对宏观、政策、行业、公司、市场等方面的分析,制定投资策略建议和投资建议
4、“第五节 相关服务机构” 更新了相关服务机构的内容,各新增代销机构均在指定媒体上公告列示
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险,等等
3.根据基金投资运作监督情况,属于农业方面的行业定期编写基金投资运作监督报告,对各基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价,报送中国证监会
企业竞争优势的可持续性是企业为投资者提供长期回报的基础在企业竞争优势的可持续性上,本基金关注企业竞争优势来源的三个方面即产品或服务的特性、市场营销以及管理能力在产品或服务的特性方面,主要包括产品或服务的适用范围、市场容量、差异化能力、技术开发、新产品或服务推出频率等市场营销主要包括品牌的建立维护、市场营销策略、分销渠道、售后服务等方面的能力;管理能力包括企业的公司治理、生产及运营管理、财务结构、成本及费用管理等方面的能力
(1)银河基金管理有限公司直销中心
■
1.11.1
重要提示
(1)国家有关法律、法规和基农业行业金合同的有关规定;
注:本基金本报告期末未持有债券
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;
经办会计师:徐艳、蒋燕华
本基金债券投资以久期管理为核心,采取利率预期、收益率曲线估值、类属配置、单券选择等主要策略
银河消费驱动混合型证券投资基金本次更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关法规及《银河消费驱动混合型证券投资基金基金合同》进行更新编写,更新的内容主要包括以下几部分:
1.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金考虑的定量指标包括但不限于各个子行业的主营业务利润增长率中国农业网上银行、行业的整体估值水平等指标本基金通过对各行业主营业务利润增长率的分析,寻找预期增长超过平均水平的行业本基金通过对行业整体的估值水平与内在价值水平进行比较,判断行业的投资价值,遴选出具有估值优势的行业
5.基金份额持有人大会费用;
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
(8)依照法律法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他活动;
四、会计师事务所
基金运作方式:契约型开放式
1.每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控,发现投资比例超标等异常情况,向基金管理人发出书面通知,与基金管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会
基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况监察中国农业行业银行部对基金投资进行日常监督绩效与风险评估小组定期对基金投资进行绩效评估和风险分析,并通过监察部呈报给合规审查与风险控制委员会及督察长办公室、投资决策委员会、基金经理及相关人员在监察部和绩效与风险评估小组提供的绩效评估和风险分析报告的基础上,基金经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行反思,对基金投资组合不断进行调整和优化
本基金管理人使用大类资产配置模型,结合定量和定性分析,从宏观、政策、市场等多个角度综合考虑分析评判证券市场的特点及其演化趋势,重点分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配关系,在此基础上,在投资比例限制范围内,确定或调整投资组合中股票和债券的比例
本基金考虑:
电话:(010)
(2)本基金中国农业行业银行根据权证与标的证券的内在价值联系,合理配置权证与标的证券的投资比例,构建权证与标的证券的避险组合,控制投资组合的下跌风险同时,本基金积极发现可能存在的套利机会,构建权证与标的证券的套利组合,力争获取较高的投资风险回报
5、“第十节 基金的投资”,“基金投资组合报告”更新为数据截止日为2015年12月31日的报告,该部分内容均按有关规定编制,并经基金托管人复核,但未经审计“基金的业绩”中对基金成立以来至2015年12月31日的基金业绩表现进行了披露该部分内容均按有关规定编制,并经基金托管人复核,但未经审计
(1)债券投资
本基金的业绩比较基准是:业绩基准收益率=沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%
股权结构:
本基金根据中国证券监督管理委员会农业包括哪些方面2011年5月13日《关于核准银河消费驱动股票型证券投资基金募集的批复》(证监许可【2011】710号)的核准,进行募集
本基金主要投资于与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势和估值合理的上市公司本基金通过消费驱动行业界定、消费驱动行业配置、企业竞争优势评价、基本面和估值分析等步骤,通过在消费驱动行业中选择具有竞争优势和估值合理或有一定成长性的上市公司进行投资,力争实现基金资产的长期稳健增值
独立董事郭田勇先生,2014年4月被选举为银河基金管理有限公司独立董事中央财经大学金融学院教授、博士生导师,中央财经大学中国银行业研究中心主任亚洲开发银行高级顾问、中国人民银行货币政策委员会咨询专家、中国银监会外聘专家、中国支付清算协会互联网金融专家农业行业标准网委员会委员、中国国际金融学会理事
电话:(010)
基金管理人保证《银河消费驱动混合型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”)的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险
(10)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%;
原总经理尤象都先生因个人原因辞职,经公司第四届董事会审议通过,由副总经理陈勇先生代为履行总经理职务该事项已经于2015年8月21日对外公告
(七)投资限制
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
(一)监督方法
办公地址:上海市农业包括哪些浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心50楼
独立董事王福山先生,大学本科学历,高级工程师2002年6月被选举为银河基金管理有限公司第一届董事会独立董事,第二届、第三届、第四届董事会连任历任北京大学教师,国家地震局副司长,中国人民保险公司部门总经理,中国人保信托投资公司副董事长,深圳阳光基金管理公司董事长等职现任中国人寿保险公司巡视员
消费驱动行业按照提供的产品或服务类型,可以进一步划分为不同的子行业,本基金采用定量分析和定性分析相结合的方法,进行股票资产在各个子行业间的配置
(4)企业的基本面分析及价值评估
基金经理在投资决策委员会的授权下,参考研究部和绩效与风险评估小组的研究分析,制定基金的投资策略,在其权限范围进行基金农业方面的论文的日常投资组合管理工作
注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
电话:(021)
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
二○一六年三月十四日
3.基金财产拨划支付的银行费用;
责任编辑:黄欢_nn1650
(四)业绩比较基准
赵观甫,投资托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验
1.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
基金名称:银河消费驱动混合型证券投资基金
本基金采用数量化期权国家农业行业标准定价公式对权证价值进行计算,并结合行业研究员对权证标的证券的估值分析结果,选择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行投资采用的策略包括但不限于下列策略或策略组合:
第五节 基金的投资
(11)本基金应投资于信用级别评级为bbb以上(含bbb)的资产支持证券基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出;
投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料农业行业标准下载严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完整、独立
办公地址:上海市浦东新区世纪大道1568号15层
董事刘立达先生,中共党员,英国威尔士大学(班戈)金融mba2014年4月被选举为银河基金管理有限公司董事现任中国银河金融控股有限责任公司战略发展部总经理、综合管理部总经理1988年至2008年在中国人民银行总行工作,历任金融研究所国内金融研究室助理研究员,研究局金融市场处主任科员、货币政策处副调研员2008年6月进入中国银河金控,曾任股权管理运营部总经理、银河保险经纪公司董事
(1)本基金采取现金套利策略,兑现部分标的证券的投资收益,并通农业行业包括过购买该证券认购权证的方式,保留未来股票上涨所带来的获利空间
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律法规另有规定时从其规定
1.组合限制
第二节 基金托管人
法定代表人:王洪章
董事卢丽平女士,中共党员,大学本科学历2015年9月被选举为银河基金管理有限公司第四届董事会董事历任中国石油天然气集团公司劳动工资局劳动组织处副处长、社会保险中心副主任,苏丹大尼罗河石油作业公司人力资源部高级主管,中油国际(苏丹)劳动工资部部门经理,中国石油天然气集团供公司人事劳资部劳动组织处处长、中国石油天然气集团公司资本运营部专职董事
e为前一日基金资产净值
(5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不农业行业有哪些得超过基金资产净值的40%;
沪深300指数是中证指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、规模最大的300只a股为样本的成分股指数,是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性强、流动性好,同时公信力较好的股票指数本基金虽然是一只主题基金,但投资主题消费驱动不仅涵盖了中证行业可选消费、主要消费行业,还包括了医疗卫生、金融地产,电信服务、信息技术等与居民消费密切相关的行业,投资范围比狭义的消费行业指数更为宽泛,而沪深300指数能够反映a股市场总体趋势,适合作为本基金股票投资的比较基准而上证国债指能数能够较好地反映债券市场变动全貌,比较适合作为本基金的债券投资比较基准
(9)法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,中国农业行业官网则本基金投资不再受相关限制
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付
(13)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%;
为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:
虽然企业的竞争优势可能来自多个方面,但是其表现往往形式在于一个企业能够以低于对手的价格提供类似的产品或服务、或者所提供的产品或服务因为独特性而获得更高的定价的能力,即成本优势或由于差异化而可以采取更高定价的优势在实际选股中,中国农业行业信息网本基金评价的指标包括但不限于企业的净利润率、销售利润率与该企业所处子行业平均的净利润率和销售利润率的差异等指标中的一种或多种
注:本基金本报告期未进行股指期货投资
督察长董伯儒先生,中共党员,博士研究生学历历任中国东方信托投资公司经理,中国银河证券有限责任公司基金部高级经理,银河基金管理有限公司支持保障部总监等职现兼任银河基金管理有限公司监察部总监
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始
(2)向他人贷款或者提供担保;
本基金管理人内设绩效与风险评估小组,运用风险模型及监测指标定期或根据需要对基金绩效进行评农业行业分析报告估,并向基金经理反馈
张军红,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验
(一)基本情况
1.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)
第一节 基金管理人
(五)风险收益特征
中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工作,对托农业包括哪些方面管业务风险控制工作进行检查指导投资托管业务部专门设置了监督稽核处,配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监督稽核工作职权和能力
(二)主要人员情况
办公地址:上海市浦东新区世纪大道1568号15层
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资于本基金一定盈利,也不保证最低收益
本基金未投资国债期货
(一)投资目标
独立董事王建宁先生,中共党员,硕士,律师2015年11月被选举为银河基金管理有限公司第四届董事会独立董事历任国家建设委员会干部,国家经济委员会外事局干部,国家计划委员会工业经济联合会国际部干部,日本野村证券株式会社总部投资及咨询顾问,全国律协会员法律助理,现任北京德恒农业机械行业分析律师事务所律师、合伙人
(14)保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;
(12)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
联系人:蒋燕华
法定代表人:葛明
投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书
(一)内部控制目标
2.收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督
本招募说明书所载内容截止日为2016年1月29日,有关财务数据和净值表现截止日为2015年12月31日(财务数据未经审计)
基金简称:银河消费混合
(二)监督流程
一、基金份额销售机构
住所:上海市浦东新区世纪大道1568号15层
张力铮,投资托管业务农业包括哪些行业部副总经理,曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部,并在总行集团客户部和中国建设银行北京市分行担任领导职务,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验
无
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整
(十)基金投资组合报告(截止2015年12月31日)
2.基金托管人的托管费;
本基金未投资国债期货
(四)不列入基金费用的项目
(2)构建投资组合
一、基金托管人情况
本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的股票选择相结合在资产配置策略上,本基金根据对农业类专业包括哪些经济面、政策面、市场面等多因素分析,在投资比例限制范围内,确定或调整投资组合中股票和债券的比例在股票选择上,本基金投资于与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势的上市公司,在严格控制风险的前提下,力争为基金份额持有人寻求长期、稳定的风险回报
2.本基金基金经理
(3)资产支持证券投资
本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券
董事王志强先生,中共党员,工商管理硕士2006年3月被选举为银河基金管理有限公司第二届董事会董事,第三届董事会、第四届董事会连任历任上海机电(集团)公司科长、处长、总会计师,上海久事公司计财部副总,上海市城市建设投资开发总公司计财部副总经理、副总会计师等职现任上海市城市建设投资开发总公司副总经理
3.债券中国农业行业网投资策略
(六)投资决策依据和投资程序
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
经办律师:王肖东、朱振武
副总经理陈勇先生(代为履行总经理职务),总经理助理兼固定收益部总监索峰先生,总经理助理兼股票投资部总监钱睿南先生,总经理助理兼市场部总监兼战略规划部总监吴磊先生,研究部总监刘风华女士,股票投资部副总监王培先生,股票投资部基金经理张杨先生,股票投资部基金经理神玉飞先生,固定收益部总监助理韩晶先生
住所:北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层
3.投资决策委员会成员
(7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金关于农业方面的论文资产净值的10%;
上述人员之间均无亲属关系
在通常情况下,基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提计算方法如下:
联系人:罗琼
(1)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的10%;
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益基金的过往业绩并不预示其未来表现投资有风险,投资人申购基金时应认证阅读本招募说明书有关业绩数据经托管人复核
(五) 基金管理费和基金托管费的调整
(一)基金费用的种类
(三)内部控制制度及措施
h=e×1.50%÷当年天数
7.基金的证券交易费用;
公司网站:
h为每日应计提的基金管理费
(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
联系人:田 青
2015年6月末,本集团资产农业行业分析总额182,192亿元,较上年末增长8.81%;客户贷款和垫款总额101,571亿元,增长7.20%;客户存款总额136,970亿元,增长6.19%净利润1,322亿元,同比增长0.97%;营业收入3,110亿元,同比增长8.34%,其中,利息净收入同比增长6.31%,手续费及佣金净收入同比增长5.76%成本收入比23.23%,同比下降0.94个百分点资本充足率14.70%,处于同业领先地位
(2)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%;
e为前一日基金资产净值
通过上海证券交易所开放式基金销售系统办理开放式基金的认购、申购、赎回和转托管等业务的上海证券交易所会员具体以上海证券交易所最新公布名单为准
名称:中国证券登记结算有限责任公司
基金管理费每日计提,按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后农业方面的谚语于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延
刘风华女士:2011年7月至2013年2月;卢轶乔先生:2012年12月至今
(3)市场因素包括市场资金供求关系、上市公司盈利预期、市场估值结构、消费驱动相关行业相对估值比较、行业轮动、市场风格等
(3)企业的竞争优势分析
2.股票投资策略