2017年我国PCB行业竞争格局分析

根据国家统计局数据:受行业生产商区域布局的影响,年我国华东地区PCB电路板生产商销售收入占行业收入总额的48.3%;华南地区电路板生产商销售收入占比为44.7%;华北地区占比为3.3%。

年我国各区域PCB电路板生产商销售收入占比

资料来源:公开资料整理

从我国PCB行业下游应用市场需求集中度来看,市场需求主要集中于通信、消费电子、汽车电子以及计算机这个领域。

年中国PCB行业应用市场需求集中度

资料来源:公开资料整理

相对于PCB产业链中的上下游产业,PCB行业特征决定其产业集中度并不高;在激烈市场竞争环境中,只有那些市场定位好和运营效率高的企业才具有长期竞争力,一条普通的PCB生产线需要2千多万人民币,多层板需投入5千万,HDI需投入2亿人民币以上。由于产业巨大,分工很细,有专门从事钻孔等的单站工序外包,低档产品供过于求。HDI等高端PCB行业属于资金、劳动力密集的行业,对管理和技术的要求也比较高,往往成为产能扩充的瓶颈。

就生产商而言,年PCB电路板行业主要上市生产商有沪电股份、超声电子、依顿电子、兴森科技、超华科技、天津普林、中京电子等。当中沪电股份PCB电路板销售收入为33.77亿元,占年行业销售总金额的0.92%;依顿电子PCB电路板销售收入为29.28亿元,占年行业销售总金额的0.80%;兴森科技PCB电路板销售收入为21.20亿元,占年行业销售总金额的0.58%。

年我国主要PCB生产商销售金额占比(亿元,%)

企业

PCB销售金额

占比

沪电股份

33.77

0.92%

依顿电子

29.28

0.80%

兴森科技

21.20

0.58%

超声电子

6.25

0.17%

中京电子

5.79

0.16%

超华科技

1.43

0.04%

资料来源:公司年报

PCB行业内的企业分高、中、低三个层面,中高端有外资、港资,台资、少数国有企业主导,国内企业处于资金和技术劣势。低端指运作不规范的小厂,由于设备、环保方面投资少,反而形成成本优势。中端层面形成厂家密集态势,两头夹击,竞争更加激烈,年以来一些厂家改扩建,市场难以很快消化,价格战越演越烈。一个行业的行业集中度可以反映行业的竞争激烈程度。目前国内印制电路板行业企业众多,市场集中度低,反映出来的情况是:生产规模难以扩大,受原材料供应制约等等。

不过全球及中国大陆电解铜箔产能过去两年并无扩张,年下半年开始,新能源汽车超预期发展打破了铜箔行业的旧生态,锂电铜箔紧缺,铜箔大厂纷纷计划转产锂电铜箔,分流部分标准铜箔产能,导致用于PCB与覆铜板生产的标准铜箔供不应求,持续涨价。铜箔涨价效应已依次传导至覆铜板与PCB环节,成本转嫁通畅,铜箔涨价及下游市场需求回暖引起的PCB产业供需关系改善。PCB行业竞争格局相对分散,在此过程中,议价能力不足、资源获取能力薄弱的PCB企业将面临倒闭情形,PCB产业集中度将不断提升。

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