从未来半年到一年的趋势看,禽产业链去供给仍在加速进行的过程中

同时,适度关注海南橡胶、南宁糖业的波段机会

除了养殖链外,优先看好种业领域积极并购扩张的隆平高科

猪链:价格稳步上涨,后周期动保、饲料启动:1)是去年同期母猪降幅较大导致产品价格在淡季不会发生调整,缓步上涨在旺季9月达到11.5元/斤以上的超预期历史新高,且由于补栏恢复速度慢,猪价高位持续性超预期,养殖可以配置;2)是母猪存栏去化的趋势或在二季度扭转因业绩存在巨大改善空间且估值处于历史底部的饲料、动保股业绩有望迎来反转,动保股估值更有望同步提升(金宇),是极佳的配置机会

禽业:产品价格弹性大虽然在产祖代和在产父母代存栏量在近期将分别面临短期回升的走势,导致鸡苗中国农业行业银行、毛鸡价格下跌,但价格调整幅度将弱于11年目前商品代鸡苗产能去化幅度在11%,到年底去化幅度在25%以上,禽业股仍建议积极增持