农业是我国国民经济发展的一个重要产业，农业企业是推动经济的重要力量，我国农业现代化已进入加快实施和推进阶段，但通过传统的融资方式包括银行贷款、发行债券、股权融资等，农业小企业很难获得资金支持，发展得不到提升。

近几年，供应链金融的出现在一定程度上缓解了农业小企业融资难的问题，众多金融机构和互金平台也发现这一契机，从而迈入该领域。

农业企业融资难

农业企业融资难主要有以下几个方面的原因：

（一）企业自身实力较弱 　　

农业企业一般基础相对薄弱，经营规模较小，缺乏现代企业管理经营理念，内部公司经营管理、财务制度等不健全、不规范，并且大部分的企业员工专业技能、创新能力不高，导致企业的持续提高能力弱，缺乏市场竞争力。农业小企业由于自身实力的不足，包括内控制度、市场意识等方面，抗风险能力较弱，因此经营发展过程中一旦受到外界环境的干扰或市场的冲击，将面临较大的风险，为企业融资带来了一定的风险，并且农业企业容易遭受自然灾害影响的特性，也增加了其风险性。　

（二）企业的信用等级低 　　

对于大多数农业小企业而言，存在产品同质化、恶性竞争等问题，导致利润水平较低，经营规模小，且企业管理的规范度、财务真实性较低，管理者信用意识淡薄，使得农业小企业信用等级普遍低，影响了银行给企业发放贷款的积极性。

（三）缺乏抵押担保物 　　

抵押和担保是确保金融机构能够发放贷款的重要保证，但大多数农业企业从事农产品加工生产或产业基地建设，固定资产不多，缺乏有效的抵押物，比如专用设备无法抵押，土地普遍少，担保公司又不愿意提供担保，导致了农业企业申请贷款的成功率很低。

（四）资本市场进入困难 　　

对于农业的中小型企业来讲，获得股权融资很困难。一方面农业企业一般都缺乏专门从事公司资本运营的人才和物质技术基础，对接股权投资机构存在困难；另一方面中小企业整体实力较弱，发展存在较大的不确定性，抗风险能力弱，财务透明度低，很难满足公司上市的条件，股权退出困难。

整体看，农业供应链中存在大量的农户、小微企业，他们大多因管理成本过高或教育水平不高，无法提供规范、透明的生产报表和财务报表，呈现出融资分散、小额、短期的特点，没有银行授信，几乎无法在银行融资。

但是供应链金融利用的是核心企业的信用优势，以核心企业向产业链上下游延伸，打通整个链条的物流、资金流、信息流，将分散孤立、高风险、低收益的农户和小微企业与实力雄厚的大型企业捆绑在一起，实现利益共享、风险共担的效果，改变传统金融机构与农户一对一的授信模式，解决借贷双方信息不对称的问题。供应链金融在农业方面的发展前景，也引来了大量互联网金融公司的进入。

农业供应链金融的模式

农业原材料从采购、生产，到加工、仓储，一直到终端客户的零售，构成了农业一整条产业链。链条上的各个参与主体，包括农民、农场、农资经销商、农产品加工企业，农产品销售商等，都可能出现资金短缺的问题。供应链金融可以覆盖整个产业链，通过上下游的捆绑，提供融资服务。

农业供应链金融模式主要包括三种，分别以应收账款、农业企业、大数据互联网平台为核心，提供融资服务。

1以应收账款为核心

此种模式是指互金公司以农业产业链中企业的应收账款切入供应链金融，具体为：农户或农资公司等供应商将其与采购商签订的销售或服务合同所产生的应收账款收益权转让给保理公司，保理公司通过对该笔应收账款所涉及的交易进行尽职调查和风控审核后为供应商提供融资服务，之后保理公司再将应收账款的受益权转让给合作的互金公司，到期后保理公司从供应商处收回本息再支付给互金公司。

2以农业企业为核心

此种模式是以农业产业链中资质强的企业为核心切入供应链金融，依托核心企业较强的整体实力、信用水平高、内控制度完善、合同订单发票等资料齐全的优势，为其上下游提供融资服务，解决由于账期的原因导致的资金周转问题，提高资金的使用效率，打通整个产业链。互金平台一般通过设立线下网点，拓展资产端的业务，一般分为自建线下网点和加盟两种方式。自建网点存在发展速度慢、成本高的弊端，但由于平台本身掌控资源，有利于平台知名度的提高，可以保证持续稳定的发展；加盟方式可以快速打破地域限制，并控制住成本，但对于加盟商的培训和管理提出非常高的要求。

3以大数据互联网平台为核心

这里提到的互联网平台主要指农贸类商城或其它提供农业服务的平台。由于电商平台上掌握着大量的用户交易信息，可以通过建模分析了解到农户、经销商等借款人的消费习惯、资金流水以及信用评级，并根据分析结果提供相应的融资服务，最大程度上的降低风险。但此种模式对互金平台在大数据分析等IT技术上有较高的要求，并需要不断扩大电商平台规模，使其交易量和用户数量达到一定规模，扩大覆盖范围。

农业供应链金融的风险

完善的风控体系是确保农业供应链金融稳定发展的关键。目前，农业供应链风险主要来源于信用风险、整体性风险、操作和技术风险。

（一）信用风险

信用风险是指借款人不能按期履行还本付息的责任，而使互金平台和投资人面临本金和利息受损的可能性。农户和农业小微企业普遍综合实力不强，当受到自然灾害的袭扰和市场突变的影响时，没有足够的抗风险能力，会导致产生信贷违约现象，还会可能发生羊群效应。除了这些客观因素，部分人还可能出现主观因素，导致违约或延迟还款，甚至一个地方的民风民情都可能引发集体违约。

（二）整体性风险

农业供应链金融涉及到广大的农户、农商、农业加工商、农业经销商和相关物流企业等，资金链条长，如果产业链上任何一个环节出现问题，都可能影响农业供应链的稳定性。目前，我国市场上农业企业与农户之间更多的是短期、松散的业务合作关系，没有形成紧密稳固的关系，受产品价格影响因素较大，购销两方不签订协议合同的情况普遍存在。因此我国农业供应链金融仍然容易受到信息不对称造成的违约风险，从而破坏整个供应链的各个环节的协调有序性，导致信用链的断裂，出现供应链整体性风险。

（三）操作和技术风险

我国农业供应链金融还处于起步发展阶段，但是其操作复杂，涉及流程繁多，金融机构或互联网金融公司需要密切监视供应链上下游企业，对每笔已到的和将要到的现金流进行严格管理，操作人员需要严格遵照制度规范执行，避免内部控制失灵、业务人员操作失误带来的风险。同时，通过大数据平台切入供应链金融的互金平台，需要确保数据的真实完整性，并不断提高云计算、大数据等技术，完善风控模型的建立，避免由于技术落后而出现的风险。

发展趋势解析1线上线下融合

农业供应链金融的核心不仅仅在金融层面，更要聚焦于如何帮助和指导分散的农户切实提高生产效率。

一方面，现在互联网+农业的趋势越来越明显，农村互联网的普及率也逐年上升，很多农业生产和农资农机交易流程都可以在网上实现，极大方便了农民的生产经营。

另一方面，线上交易一定要线下融通，单纯在线上做销售，没有线下服务体系的支撑会难以维持。比如以化肥、种子等农资为例，这类产品的特殊性在于用法不得当会极大地影响作物生长，进而影响到农户一整年的收益，所以线下需要企业提供完善的服务和技术指导以保证农户能够科学正确地进行农业生产。

从风控角度来讲，风控流程也需要有线上线下的协同。传统的审核方法需要线下的风控人员进行实地考察，之后随着互联网技术越来越多地普及和应用，线上的信息获取和核实可以通过技术手段实现，大幅降低了人力成本。不过在当前征信数据缺失严重的情况下，对于贷款农户的线下核实仍然是风控的重要一环。

2农村征信体系逐步建立

建立健全农村信用评价体系，不仅能客观评价农业中小企业和种养殖大户的信用状况，有利于获得融资，还能降低金融机构的信用风险，减少风控成本和潜在损失。目前政府也针对这个领域出台了相关政策来进行指导和推动。

农业部办公厅印发《关于建立农资和农产品生产经营主体信用档案的通知》，要求各级农业行政主管部门把建立主体信用档案作为农产品质量安全信用体系建设的一项重要措施予以推进，逐步构建以信用为核心，事前信用承诺、事中信用监管、事后信用评价的新型监管机制。

在金融机构层面，一部分涉农企业也建立起或正在建立自己的数据库，从不同的维度收集以规模经营农户为主的信息，并且以此为依据着力于建立标准化的风控体系。

另外，从核心企业角度来讲，中小企业信用评价体系越完善，对于整个供应链的“去核心化”就越有利。当前核心企业在供应链中主要利用自身信用以及和金融机构签订担保协议帮助中小企业获得融资，对整个供应链的良性循环有很大的好处，但对于核心企业自身来讲吸引力并不足够大，所以积极性并不高。还有一点就是供应链金融本身可以将多个企业的信用风险转移到较为可控的核心企业，但风险也变得进一步集中。

3防范风险与闭环管理

风险的预警和管理是供应链金融的重中之重。总体上讲，供应链风险的防控需要从供应链结构管理、流程管理和要素管理几个方面着手。具体来说主要包括：

能够有效合理地设计建构供应链运营和服务体系，各个主体角色清晰，权责明确，同时又能使供应链运营业务实现闭合化、收入自偿化；整个业务和金融活动的流向、流量和流速明确，能够实现管理垂直化，并且协同各类金融机构设计和提供风险缓释手段，实现风控结构化；能对金融产品和业务信息数据做到及时、迅速的获取和分析，真正做到交易信息化，并且通过声誉产业化建立供应链信用体系。

供应链金融的封闭性和自偿性非常重要，如何完成自身链条的闭环设计，一直是业内始终在探讨的问题。作为农业供应链金融企业，同样需要建立一套融资体系来对资金进行全封闭管理，做到商流、物流、现金流都进行封闭运作，不仅比手工管理更高效，而且资金流转更安全。在供应链金融社会化的趋势之下，闭环概念不仅仅再局限于某一个链条之中，而是会更多地向生态圈概念靠拢。而且随着农业生产和交易的互联网化和信息化，整个链条和流程会更加可视化和透明化。

荷兰如何做供应链金融

荷兰合作银行于一百多年以前由荷兰的农民们以合作制的形式建立，如今已成为一家具有国际影响力的大型涉农金融机构。作为全球最大一家专注于农业与食品行业的商业银行，荷兰合作银行在全球农业产业链金融服务领域积累了丰富的经验，成为农业产业链金融服务的典范。

荷兰合作银行是一家专注性质的银行，90%的客户集中在农业与食品行业，在农业及食品行业供应链的各个主要环节都拥有其他金融机构无可比拟的专业知识。荷兰合作银行在农业产业链金融方面的主要经验可归纳为以下几点：

（一）与客户长期合作的经营理念是农业产业链金融的基石

荷兰合作银行始终把与客户建立长期的合作伙伴关系作为其经营的第一理念，更注重农民金融服务的可得性，而不是利润。在荷兰合作银行看来，农业不仅是生存方式，也是发展方式；银行不仅提供信贷，也在进行投资。因此，在合理控制风险的前提下，银行更应该