饲料：短期来看，7、8月由于受到水灾影响，饲料公司的销量普遍受到影响，估值水平下移，而目前水灾压力已经释放，各饲料企业的销售情况均有好转。此外，在秋粮上市的背景下，玉米价格预计持续承压，饲料成本有望继续下行。长期来看，尽管生猪补栏进度略低于预期，后周期逻辑依然通顺，饲料板块下半年至明年有望享受销量提升带来的业绩红利。上半年金新农、大北农等前端料占比较重的企业优先受益于补栏回暖，业绩大幅提升，后期以中大猪料为主的禾丰牧业等业绩弹性将得到体现。自上而下推荐白马标的海大集团，重点推荐弹性标的禾丰牧业。

动保：招采制度改革指引各疫苗产业的发展方向。近期动保新品密集上市，行业拐点出现，重点







































治疗白癜风最好的办法
如何治好白癜风