每日长江·摩崖石刻
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建材
冷修周期有望助力玻璃景气延续
冷修周期有望推动玻璃景气持续超预期。今年上半年玻璃冷修产能t日熔量，新点火、复产产能分别为、日熔量，在产产能冲击不到2%，使得库存即使在淡季仍维持低位，随着旺季来临，我们判断下半年玻璃价格有望再次超预期。中长期看，若地产开工和销售今年能够超预期，进一步支撑明年玻璃需求，叠加集中冷修影响，预计玻璃景气将延续。看好旗滨集团、信义玻璃业绩超预期，周期之外仍有成长，建议配置。
摘自：《冷修周期有望助力玻璃景气延续》
联系人：范超/张佩
发布时间：/07/12
农业·牧原股份
再读龙头系列：如何看牧原股份长期价值？结合头均市值、PB估值，我们认为牧原当前市值接近价值底部，具体来说：
1、从头均市值层面看：年生猪均价为13.25元/公斤，为近6年最低水平，当年市场给予牧原的最低头均市值为元/头。最悲观情况下预计今年猪价跌至年水平，按最低头均市值元/头、和年出栏量万头和万头测算，牧原今年市值底部为亿，离目前回撤空间15%，年市值底部为亿，距离当前市值还有20%的上涨空间。
2、从PB估值层面看：同样最悲观情况下预计今年猪价跌回年水平，按公司历史最低PB水平测算，牧原年市值底部为亿元，距离现在回撤空间11%，年最低市值为亿，距今还有32%的上涨空间。预计公司、年EPS分别为2.34和3.26元，给予“买入”评级。
摘自：《再读龙头系列：如何看牧原股份长期价值？》
联系人：陈佳/余昌/姚雪梅
发布时间：/07/12
零售·永辉超市
收入增速环比提升，业绩增长持续亮眼
公司业绩增速有望随毛利端改善和管理效率进一步提升维持较高水平。我们认为，当前时点，市场对于永辉未来业绩弹性的中科医院早期白癜风治的好吗
